大家好今天來介紹《住房抵押貸款證券化步驟》住房抵押貸款證券化理論的相關(guān)問題，小編就來給你解答一下，以下是小編對此問題的歸納整理，來看看吧

什么是住房抵押貸款證券化？

首先，住房抵押貸款證券化分散了金融機構(gòu)發(fā)放住房抵押貸款的風(fēng)險。住房抵押貸款證券化調(diào)整了金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，分散了貸款風(fēng)險，從而提高了其資產(chǎn)質(zhì)量，并有利于其經(jīng)營活動的進一步開展。
其次，住房抵押貸款證券化擴大了金融機構(gòu)住房抵押貸款的資金來源，有利于為個人購房提供必要的金融支持。再次，住房抵押貸款證券化也可推動住宅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。住房抵押貸款證券化使大量資金通過資本市場流入住宅產(chǎn)業(yè)，有利于激活住宅產(chǎn)業(yè)，支持個人住房消費成為新的經(jīng)濟增長點。最后，住房抵押貸款證券化增加了證券市場的投資工具。住房抵押貸款證券的發(fā)行使證券市場有了新的投資渠道。由于住房抵押貸款證券是以住宅為擔(dān)保和抵押，這種債券信用等級較高，因此投資者有了收益性較好、風(fēng)險較低的投資方式?？傊@些都有利于我國個人住

什么是房貸證券化？

住房抵押貸款證券化是20世紀70年代以來最重要的金融創(chuàng)新之一，目前已成為美國、澳大利亞等發(fā)達國家構(gòu)筑房地產(chǎn)金融二級市場的主要途徑。80年代以后，住房抵押貸款證券化在馬來西亞、香港等新興經(jīng)濟地區(qū)也逐步興起。近幾年來，隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展和住房制度改革的深入，房地產(chǎn)業(yè)相關(guān)金融服務(wù)的需求增長迅速，我國已經(jīng)具備了進行住房抵押貸款證券化的市場條件。國家相關(guān)部門最近公布了《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》，我國住房抵押貸款證券化步入了試點推廣階段。
所謂住房抵押貸款證券化( Mortgage Backed Securities , MBS)，指住房抵押貸款的發(fā)放機構(gòu)將其所持有的抵押貸款資產(chǎn)，匯集重組成抵押貸款組群，經(jīng)過擔(dān)?；蛐庞迷黾墸宰C券的形式出售給投資者的融資過程。一般而言，抵押貸款的發(fā)放者將其貸款資產(chǎn)出售給政府抵押機構(gòu)或私人投資銀行，再由其進行包裝重組，以證券發(fā)行的方式將債權(quán)進一步出售給其他投資者。這里所說的“證券”是指債權(quán)性而非權(quán)益性證券，它的基本特征是由抵押貸款資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流來支持對其的支付，因此被稱為抵押擔(dān)保證券。證券銷售出去以后，證券的持有者便成為了住房抵押貸款的債權(quán)人，并經(jīng)由抵押擔(dān)保證券的服務(wù)者取得對其的支付。
房貸證券化其實就是將銀行房貸的一次再抵押，使銀行得以大量回籠資金，從而解決當前銀行存在的短存長貸而可能導(dǎo)致的流動性風(fēng)險。這種模式其實就是把個人住房貸款按年限、期限加以組合，以債券的形式在市場上出售給投資者，在將以往房貸由銀行獨占的利潤部分分配給投資者同時，也使銀行因大量發(fā)放長期貸款而可能導(dǎo)致的風(fēng)險在市場上得以分散。

住房反向抵押貸款的反向抵押貸款運作流程

反向抵押貸款已經(jīng)成功證券化，因此反向抵押貸款市場的運作流程包括一級和二級市場（如圖表1），一級市場是反向抵押貸款發(fā)起，二級市場主要是反向抵押貸款證券化，為一級市場籌措資金。下面主要就一級市場運行機制進行介紹：
（1）擁有住房自主產(chǎn)權(quán)的老年人在政府許可的機構(gòu)進行反向抵押貸款的信息咨詢，明白發(fā)起反向抵押貸款之后的權(quán)利和義務(wù)，在審視自身條件后向反向抵押貸款發(fā)放機構(gòu)提出申請；
（2）貸款發(fā)放機構(gòu)初步審查合格后，正式受理申請業(yè)務(wù)，委托房地產(chǎn)評估機構(gòu)對住房進行客觀評估，在滿足雙方各自的條件下正式簽訂合約，保險機構(gòu)為雙方保險，保證借款人能根據(jù)合約獲得相應(yīng)的權(quán)利，也保證向貸款人支付債務(wù)總額超過住房自產(chǎn)的部分；
（3）正式合約生效后，住房所有權(quán)仍屬老年人，老年人按照合約要求維護好住房，貸款發(fā)放機構(gòu)同樣按要求支付貸款給借款人；
（4）在老年人死亡、永久搬離、出售住房時，合約到期，住房所有權(quán)轉(zhuǎn)移到貸款人，貸款發(fā)放機構(gòu)處置住房，收回成本，取得利潤；
（5）在整個方向抵押貸款一級市場的運作中，政府有關(guān)機構(gòu)起一個市場培育、政策扶植、稅費減免、監(jiān)督檢查、信息咨詢、保險及在必要時提供資金支持等。
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以上就是小編對于[《住房抵押貸款證券化步驟》住房抵押貸款證券化理論]問題和相關(guān)問題的解答了，希望對你有用